휘발성 미소 또는 휘발성 뒤틀림

휘발성 미소 또는 휘발성 뒤틀림은 그것의 권리 행사 가격를 가진 선택권의 함축된 휘발성의 변이이다. 기간 휘발성 미소는 곡선의 전형적인 모양에서 권리 행사 가격에 대하여 함축되는 휘발성의 도표가 건설할 때 온다.

함축한 휘발성은 선택권이 로 깊이 가기 때문에 보통 에 돈 선택권를 위해 가장 낮다 및 상승, 또는 에서 의 돈.

권리 행사 가격을 가진 함축한 휘발성의 변이는 까만 Scholes로 일관되지 않다. 까만 Scholes의 변이는 이것에 대하여 (다른 확율 배급을 사용하는, 예를 들면), 설명할 수 있다 개발되었다.

까만 Scholes를 가진 모순은 또한 근본적인 안전의 실제적인 휘발성의 견적으로 사용하지 않는 이유 함축했다 휘발성을이다: 그것은으로 어느 선택권이라고 그것을 산출하기 위하여 당신이 사용하는지 변화한다! 이 문제가 또한 다른 공식을 사용해서 해결될 수 있더라도, 계속 정확한 것과 같이 일반적으로 수용되는 아무도 공식이 있다 (또는 정확하기 위하여 이젠 그만을 접근하십시오).

휘발성은 또한 선택권의 만기일로 변화한다: 휘발성에는 기간 구조가 있다. 휘발성과 휘발성 미소의 기간 구조는 휘발성 표면으로 함께 도표로 나타날 수 있다. 이것의 모양을 분석하는 것은 옵션 무역에 있는 중요성 mis 가격 설정을 확인하는 수 있는 때 이다.

휘발성 미소 또는 휘발성 뒤틀림